期货什么是突破(期货什么是突破期权)

期货交易中的突破策略：全面解析与应用指南
什么是期货突破交易？
期货突破交易是技术分析中最经典且广泛应用的策略之一，其核心理念是当价格突破关键支撑或阻力位时，市场往往会产生趋势性行情。突破策略基于市场行为心理学，认为当价格突破重要技术位时，会引发大量交易者的关注和参与，从而推动价格沿着突破方向持续运行。在期货市场中，由于杠杆效应和高波动性的特点，突破策略尤其受到短线和中线交易者的青睐。
突破的类型与识别方法
价格突破的主要类型
期货市场中的价格突破可分为几种典型形态：水平突破、趋势线突破和形态突破。水平突破指价格突破前期明显的高点（阻力）或低点（支撑）；趋势线突破是价格突破上升或下降趋势线；而形态突破则包括三角形、旗形、头肩形等图表形态的突破。统计显示，在流动性充足的主力合约中，有效突破后的平均延续幅度可达突破前波动区间的1.5-3倍。
如何识别真正的突破
识别有效突破是策略成功的关键。专业交易者通常会关注三个要素：突破幅度（至少超出关键位1%-2%）、突破时的成交量变化（应显著放大）以及突破后的价格行为（应保持突破方向运行而不立即回撤）。例如，当铜期货价格突破三个月来的震荡区间上沿，同时成交量达到20日均值的2倍以上，且连续三日收盘站稳突破位上方，则可视为高概率有效突破。
突破交易的核心技术指标
布林带与突破关系
布林带是判断突破潜力的有力工具。当价格波动收窄，布林带上下轨距离缩小至近期最低水平的80%以下时，往往预示着潜在突破机会。数据显示，在布林带收窄后的突破行情中，约有65%的概率会产生超过平均幅度的趋势运动。结合RSI指标（维持在40-60区间）可进一步提高突破信号的质量。
成交量与持仓量分析
真正的突破必然伴随成交量和持仓量的显著变化。在上涨突破中，理想的情况是成交量放大至20日均值的150%以上，同时持仓量同步增加，表明新资金持续入场。而假突破往往表现为成交量不足或持仓量减少，显示缺乏市场认同。以沪深300股指期货为例，有效突破时的平均成交量增幅达187%，远高于假突破时的92%。
突破交易的风险管理要点
止损策略设置
突破交易的最大风险在于假突破，因此严格的止损不可或缺。专业交易员通常将初始止损设在突破关键位的另一侧1%-3%（根据品种波动性调整），或采用ATR（平均真实波幅）的1.5倍作为止损幅度。统计表明，合理的止损设置可将突破交易的成功率从40%提升至55%以上。例如，原油期货的日内突破交易，使用0.8倍ATR作为止损幅度效果最佳。
头寸管理与加仓策略
成功的突破交易者往往采用"试仓+确认加仓"的分批建仓方式。初始头寸通常不超过总资金的2%-5%，当价格回踩突破位并再次启动时追加仓位。加仓间距应至少保持与初始止损相同的幅度，确保整体风险可控。回溯测试显示，这种分步建仓方式相比一次性建仓可提高收益率15%-30%，同时降低最大回撤幅度。
不同期货品种的突破特性
商品期货的突破特点
商品期货（如原油、黄金、铜等）的突破往往受基本面因素驱动，突破后的趋势持续性较强。特别是当库存数据、供需报告等基本面因素与技术面突破形成共振时，行情幅度往往超出预期。历史数据显示，黄金期货在突破关键位后，平均延续时间达17个交易日，幅度超过8%。
金融期货的突破特性
股指期货和国债期货等金融衍生品的突破更多受宏观政策和市场情绪影响，突破速度快但假突破也较多。这类品种更适合采用"突破+回踩"的入场策略，等待价格突破后回测确认再入场。沪深300股指期货的统计表明，等待回踩确认的策略虽然会错过部分利润，但可将成功率从48%提升至62%。
突破交易的心理与纪律
突破交易的成功不仅依赖技术，更需要严格的心理纪律。数据显示，80%的突破交易失败源于交易者过早止盈或未能严格执行止损。专业交易员建议将盈利目标至少设为风险的2-3倍，并使用移动止损保护利润。保持交易日志显示，记录每次突破交易的细节可将长期绩效提升25%以上，因为它帮助交易者识别最有效的突破模式和自身的心理弱点。
期货突破交易的综合应用
期货突破交易作为技术分析的核心策略，其有效性历经市场长期检验。成功的突破交易需要综合考量技术形态、量能配合、品种特性和风险管理，绝非简单的"买突破"或"卖突破"。现代量化研究表明，结合波动率过滤（如VIX指数）和基本面因子的突破策略，其稳定性比纯技术突破高出40%。交易者应通过大量图表分析培养盘感，同时建立严格的交易系统，方能在高杠杆的期货市场中稳健获利。记住，市场中最赚钱的突破往往是那些最初最令人难以置信的突破，保持开放思维和灵活应对是突破交易大师的终极秘诀。